据传，很久以前，原住民部落以此区域为土地，当地水神长年矗立在日月潭深处守护着湖泊。
故事中有个人叫做恆羅，是一个鱼猎民族的领袖。恆羅胆识过人常生鱼猎，以渔捞为生，但是却没有在日月潭获得过好的收获，据说是因为这里的鱼儿由水神守护，不愿让人类以为或伤其生命。
为了解决问题，恆羅决定要采取措施。问了无数行家、请了很多巫师，最终得知通过用神宫和毒草来祈求本地水神，才能找到鱼的产地。
恆羅进行了必要的准备和尝试后，终于在湖泊北部发现了一个鱼矶，这个鱼矶被他发现后得以成功捕获许多鱼，最终恒罗把长夜睡眠覆盖在鱼矶上，试图侵占此处暗恋水神的力量。
这样做导致湖泊水位略有下降，为此水神十分恼怒，并想要把鱼猎民族淹死在水中，于是，水神开始制造大量山崩和地震，也就是远古时期所谓的“旱魃美人”。据说，这个战役一直持续到恒罗悔过自新，删除了鱼矶之后才最终平息。
自此之后，日月潭水位依旧保持不变，并且水神也变得善良起来，时不时地还会跟游客们玩耍。
